बीटा आणि मानक विचलन दरम्यानचा फरक

बीटा आणि मानक विचलन विरुद्ध

बीटा आणि मानक विचलन गुंतवणूक पोर्टफोलिओमधील जोखीम विश्लेषणात वापरल्या जाणा-या अस्थिरतेचे उपाय आहेत. बीटा संपूर्ण बाजाराच्या संबंधात निधी, सुरक्षा किंवा पोर्टफोलिओच्या कामगिरीची संवेदनशीलता दर्शविते. स्टँडर्ड विचलन स्टॉक आणि आर्थिक साधनांपर्यंत असलेल्या अस्थिरतेचा किंवा जोखमीला धोका देतो. बीटा आणि मानक विचलन दोन्ही प्रकारचे जोखीम आणि अस्थिरतेचे शो पातळी असताना दोघांमधील अनेक प्रमुख फरक आहेत. पुढील लेख सविस्तरपणे प्रत्येक संकल्पना समजावून सांगतो आणि त्यामधील फरक ठळकपणे मांडतो.

बीटाचे उपाय काय आहे?

बीटा बाजारातील हालचालींच्या संबंधात सुरक्षा किंवा पोर्टफोलिओच्या कामगिरीचा (मालमत्तेचा धोका आणि परतावा) उपाय करते. बीटा तुलना करण्यासाठी वापरले एक सापेक्ष मोजमाप आहे आणि एक सुरक्षा वैयक्तिक वर्तन दाखवू शकत नाही उदाहरणार्थ, स्टॉकच्या बाबतीत, बीटाला एस आणि पी 500, एफटीएसई 100 सारख्या शेअर निर्देशांकाची परतफेड करण्यासाठी स्टॉकच्या परताव्याशी तुलना करून मोजता येते. अशा तुलनामुळे संपूर्ण बाजारपेठेच्या तुलनेत गुंतवणूकीने स्टॉकची कामगिरी निर्धारित केली जाऊ शकते. कामगिरी 1 चे बीटा मूल्य असे दर्शविते की सुरक्षा ही बाजाराच्या कामगिरीशी आणि 1 पेक्षा कमी शोच्या बीटासारखी आहे हे दाखवते की सुरक्षिततेचे प्रदर्शन बाजारपेठेपेक्षा कमी अस्थिर आहे. 1 पेक्षा जास्त दर्शविलेल्या एक बीटामध्ये बेंचमार्कपेक्षा सुरक्षाचे प्रदर्शन अधिक अस्थिर आहे.

मानक विचलन म्हणजे काय?

संख्याशास्त्रीय मोजमाप म्हणून मानक विचलन डेटाच्या एका नमुन्यापासून किंवा नमुना च्या अर्थापासून मिळणा-या परताव्याचा प्रसार दर्शविते स्टॉकच्या पोर्टफोलिओच्या संदर्भात, मानक विचलन काही कालावधीत पसरलेल्या परताव्यावर आधारित स्टॉक, बॉण्ड्स आणि इतर वित्तीय साधने यांची अस्थिरता दर्शविते. एखाद्या गुंतवणुकीचे मानक विचलन रिटर्नची चढउतार, उच्च प्रमाणित विचलन, गुंतवणूकीमध्ये उच्च अस्थिरता आणि जोखीम यांचा समावेश आहे. स्थिर वित्तीय सिक्युरिटीज किंवा गुंतवणूक निधीच्या तुलनेत अस्थिर आर्थिक सुरक्षा किंवा फंड उच्च मानक विचलन दर्शविते. एखाद्या उच्च पातळीवरचे विचलन जास्त धोकादायक असण्याची शक्यता आहे कारण कोणत्याही क्षणी गुंतवणुकीची कामगिरी कोणत्याही दिशेने सहजपणे बदलू शकते.

बीटा विरूद्ध मानक विचलन

अ-सिस्टीमॅटिक जोखीम हा धोका आहे जो अशा उद्योग किंवा कंपनीच्या प्रकारात येतो ज्यामध्ये निधी गुंतवला जातो.नॉन-सिस्टीमॅटिक जोखीम मोठ्या प्रमाणात उद्योग किंवा कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक विविधतेने काढून टाकले जाऊ शकते. पद्धतशीर धोका बाजारातील जोखीम किंवा संपूर्ण बाजारातील अनिश्चितता आहे जो विविधिक असू शकत नाही. मानक विचलन एकूण जोखमीला मापन करतो, जे दोन्ही व्यवस्थित आणि विनाशायी नसलेले धोका आहे. दुसरीकडे बीटा केवळ पद्धतशीर धोका (बाजार धोका) मोजतो. मानक विचलनात मालमत्तेचा वैयक्तिक धोका किंवा अस्थिरता दर्शविते दुसरीकडे, बीटा तुलना करण्यासाठी वापरले एक सापेक्ष मोजमाप आहे आणि एक सुरक्षा वैयक्तिक वर्तन दाखवू शकत नाही बीटा बाजाराच्या कामगिरीशी संबंधित मालमत्तेची अस्थिरता मोजते.

बीटा आणि मानक विचलन मध्ये काय फरक आहे?

• बीटा आणि मानक विचलन गुंतवणूक पोर्टफोलिओमधील जोखमीच्या विश्लेषणात वापरल्या जाणा-या अस्थिरतेचे उपाय आहेत.

• बीटा बाजारातील हालचालींच्या संदर्भात सुरक्षा किंवा पोर्टफोलिओच्या कामगिरीचा (मालमत्तेचा धोका आणि परतावा) उपाय करतात.

• बीटा व्हॅल्यू 1 चे शो म्हणजे सुरक्षा ही मार्केटच्या कामगिरीनुसार चालते; 1 पेक्षा कमी दाखवल्याचा बीटा दाखवतो की सुरक्षाचा कार्य बाजारापेक्षा कमी अस्थिर आहे आणि 1 पेक्षा अधिकच्या बीटामुळे हे स्पष्ट होते की सुरक्षा कार्यक्षमता बेंचमार्कपेक्षा अधिक अस्थिर आहे.

• एखाद्या गुंतवणुकीचे मानक विचलन रिटर्न्सच्या अस्थिरतेला माफ करते, आणि म्हणून उच्च प्रमाणित विचलन, गुंतवणूकीमध्ये उच्च अस्थिरता आणि जोखमींचा समावेश असतो.