अवशिष्ट आय आणि ईवा दरम्यान फरक | अवशिष्ट उत्पन्न वि EVA
प्रमुख फरक - इव्हॅ डिवेलव्हर्सवरील अवशिष्ट उत्पन्न
प्रत्येक गुंतवणुकीच्या पर्यायाचा संबंधित खर्च आणि फायदे लक्षात येण्यासाठी गुंतवणूक संधींचा आढावा घेणे महत्वाचे आहे. अवशिष्ट उत्पन्न आणि ईवा (आर्थिक मूल्य जोडलेले) हे दोन पद्धती आहेत जे व्युत्पन्न व्यवसायापेक्षा जास्त निधी जमवितात जेणेकरून उत्पन्नाचा अंदाज लावला जाईल. उर्वरित उत्पन्नाची आणि ईव्हाओ दोन्ही तत्सम तत्त्वावर आधारित आहेत कारण फरक त्यांना ज्या पद्धतीने मोजण्यात आला आहे त्यातील आहे. रेझ्युडेम इंडेक्स ऑपरेटिंग प्रॉफिट त्याच्या गणनामध्ये वापरते, परंतु EVA कर नंतर नेट ऑपरेटिंग नफा वापरते. अवशिष्ट उत्पन्न आणि ईवा दरम्यान हे प्रमुख फरक आहे अनुक्रमणिका
1. विहंगावलोकन आणि महत्त्वाचे अंतर2 अवशिष्ट उत्पन्न काय आहे 3 EVA
4 काय आहे साइड तुलना करून साइड - EVA
5 विमासह अवशिष्ट उत्पन्न सारांश
अवशिष्ट उत्पन्न काय आहे?
अवशिष्ट मिळकत सामान्यतः डिव्हीजनच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरले जाणारे कार्यप्रदर्शन पॅकेज असते, ज्यामध्ये नफातून वित्त शुल्क आकारले जाते. हे वित्त शुल्क चलनविषयक अटींमध्ये भांडवल मूल्यांचे प्रतिनिधित्व करते (भांडवल मूल्यानुसार ऑपरेटिंग मालमत्ता गुणाकार करून व्युत्पन्न) निव्वळ आर्थिक उत्पन्न हे गुंतवणूकीतून मिळणारे उत्पन्नामधील खर्च आणि संबंधित खर्च यांच्यातील फरक आहे.
अवशिष्ट आय = नेट ऑपरेटिंग प्रॉफिट - (ऑपरेटिंग ऍसेट्स * कॅपिटल ऑफ कॉस्टिम)
नेट ऑपरेटिंग नफा - व्याज आणि करांच्या कपात करण्यापूर्वी व्यवसायिक व्यवसायातून मिळणारा नफा (निव्वळ नफा कमी परिचालन खर्च)
ऑपरेटिंग संपत्ती - महसूल उत्पन्न करण्यासाठी वापरली जाणारी संपत्तीभांडवली खर्चा - गुंतवणूकीचा संधी खर्च
- कंपन्या इक्विटी किंवा कर्जाच्या रुपाने भांडवल विकत घेऊ शकतात; बर्याच कंपन्या दोन्हीच्या मिश्रणावर उत्सुक आहेत.
- इक्विटी किंमत
भागधारकांसाठी परतफेड दर
कर्जाची रक्कम डेबल्थधारकांसाठी परतफेड दर भांडवलाचा भारित सरासरी किंमत (डब्ल्यूएसीसी)इक्विटी आणि कर्जाच्या दोन्ही घटकांच्या वेटेजचा विचार करून WACC कॅपिटलची सरासरी किंमत ठरवते. भागधारक मूल्य तयार करण्यासाठी हा किमान दर प्राप्त करणे आवश्यक आहे.
ई. जी सर्वात अलिकडच्या आर्थिक वर्षात विभाग एने 20,000 डॉलर्सचा नफा कमविला. कंपनीचे एसेट बेस $ 90, 000 होते, कर्ज आणि इक्विटी दोघांचा समावेश होता. कंपनीच्या भांडवली मूल्याची सरासरी किंमत 13% आहे आणि वित्त शुल्क मोजताना हे वापरले जाते. अवशिष्ट आय = 20, 000- (9 0, 000 * 13%) = $ 8, 300
$ 11, 700 च्या वित्तपुरवठ्याने $ 90,000 च्या भांडवलावर वित्तपुरवठा करणार्या वित्तपुरवठादारास आवश्यक असलेल्या किमान रोख्याचे प्रतिनिधित्व केले आहे..विभागाचा प्रत्यक्ष नफा हा जास्त असल्याने, विभागाने $ 8, 300 च्या अवशिष्ट उत्पन्नात नोंद केली आहे.
आरआय विविध विभागांमध्ये गुंतवणूक केलेल्या मालमत्तेवर परताव्याचा दर अंतर्भूत करु शकते.
ई. जी खालील प्रमाणे दोन कार्यकारी विभाग आणि त्यांचे अवशिष्ट उत्पन्न यावर विचार करा.
एबी
नेट ऑपरेटिंग प्रॉफिट $ 25, 000 $ 25, 000
ऑपरेटिंग मालमत्ता $ 10, 000 $ 18, 000
भांडवली खर्चाची 10% 10%
अवशिष्ट आय $ 24000 $ 23, 200
वरील दोन विभाग समान लाभ करतात तरीही विभागीय ब च्या मालमत्तेचा आधार विभाग एपेक्षा जास्त आहे, त्यामुळे त्याची अवशिष्ट उत्पन्न कमी आहे. याचे कारण असे की डिव्हिजन ए चे समान उत्पन्न उत्पन्न करण्यासाठी अधिक मालमत्ता आवश्यक आहे.
EVA म्हणजे काय?
गुंतवणूकीचे मूल्य किती व्यवसायाशी जोडते हे मूल्यमापन करून भांडवल खर्चाचा वापर करून ईव्हाओ काढला जातो. EVA करांनंतर केल्या जाणार्या निव्वळ ऑपरेटिंग नफ्यातून आर्थिक दृष्टीने भांडवली खर्च कमी केल्यानंतर कंपनीचे नंतर कर नफा होईल काय प्रकल्प. EVA गणना करण्यासाठी फॉर्म्युला, EVA = कर नंतर नेट ऑपरेटिंग नफा - (ऑपरेटिंग ऍसेट्स * कॅपिटलचा खर्च)
आर्थिक मूल्य जोडलेले देखील EVA
टीएम म्हणून ओळखले जाते जे ट्रेडमार्क कामगिरी मापन आहे यूएस सल्लागार फर्म स्टर्न स्टुअर्ट अॅण्ड कंपनी द्वारा विकसित; सीमेन्स, कोका-कोला, पेप्सी आणि हरमन मिलर सारख्या सुप्रसिद्ध कंपन्यांमध्ये त्याचा व्यापक वापर झाला आहे.
आकृती_1: कोका-कोला आणि पेप्सीसाठी 2001-2003 पासून ईव्हाओ
अवशिष्ट आय आणि ईवा दरम्यान काय फरक आहे?
- फरक लेख मध्यम पूर्वी टेबल ->
अवशिष्ट उत्पन्न vs ईव्हा
अवशिष्ट उत्पन्न निव्वळ कार्यकारी लाभ आधारित मालमत्ता वापर रक्कम गणना [999] EVA कर नंतर नेट ऑपरेटिंग नफा आधारित मालमत्ता वापर रक्कम गणना. परिणामकारकता EVA च्या तुलनेत अवशिष्ट उत्पन्न अधिक प्रभावी आहे
कर समायोजनमुळे अवशिष्ट उत्पन्नापेक्षा ईव्हाओ कमी प्रभावी आहे.
