कसे व्हेंचर कॅपिटल काम | व्हेंचर कॅपिटलमधील अधिकार, फायदे, तोटे, निर्गमन स्ट्रॅटेजी
व्हेंचर कॅपिटल फर्म म्हणजे काय?
व्हेंचर कॅपिटल प्रायव्हेट इक्विटीचे एक प्रकार आहे आणि व्हेंचर कॅपिटल फर्म ही एक अशी कंपनी आहे जिच्यामध्ये खाजगी गुंतवणूकदारांचा पूल आहे ज्या लहान स्टार्टअप व्यवसायांसाठी निधी उभारतो. वेंचर कॅपिटलला 'निहित जोखिम' मुळे ' जोखीम भांडवल म्हणतात. ते जास्तीत जास्त परतावा देऊन त्यांचे वित्तपुरवठा करण्यास इच्छुक असतात आणि या जोखमीमुळे व्यवसाय निर्णय घेताना सक्रिय सहभाग घेतात.
उपक्रम भांडवली काम कसे करते?एखाद्या उद्यमशील भांडवलाशी संपर्क साधण्याचा आणि आपल्या व्यवसायात गुंतवणूक करण्याच्या स्वारस्यास आकर्षित करण्यासाठी एक आकर्षक व्यवसाय योजना असणे अत्यंत आवश्यक आहे. हे साहजिक आहे की एखाद्या उपक्रम भांडवलाचा फर्म 'व्यवसाय कल्पना' मध्ये गुंतवणूक करण्यास तयार असेल. एखाद्या विस्ताराच्या विस्तारास वेगाने वाढविण्याकरता आधीपासून अस्तित्वात असलेल्या एखाद्या व्यवसायात गुंतवणूक करण्यामध्ये अधिक स्वारस्य असेल (स्थापनेतील कर्ज भांडवलचे वैयक्तिक निधी). एखाद्या व्यवसायातील भांडवल संस्थेद्वारे निधीचा लाभ घेण्याबाबत स्टार्टअप व्यवसाय इच्छुक असल्यास त्यांनी जवळच्या भविष्यासाठी स्पष्ट धोरणात्मक उद्दिष्टे सादर करणे आवश्यक आहे, शक्यतो पुढील 2-3 वर्षांसाठी.
टर्म शीट नावाची कागदपत्रे येथे अग्रक्रम घेतात हे मुख्य दस्तऐवज आहे ज्यात प्रस्तावित गुंतवणूकीच्या आर्थिक आणि इतर बाबींचा समावेश आहे ज्यामध्ये गुंतवणुकीसाठी निधीचाही समावेश आहे. टर्म शीटची तरतूद सामान्यतः कायदेशीर बंधनकारक नसणे (काही विशिष्ट कलमे सोडून - जसे गुप्तता, विशिष्टता, आणि खर्च). त्यानंतरच्या कागदपत्रांमध्ये शेअर्सच्या सबस्क्रिप्शन, देयक अटी आणि इतर कुठल्याही कॉन्ट्रक्ट विशिष्ट तपशीलांशी संबंधित माहिती समाविष्ट असलेल्या अन्य करारांचा समावेश आहे.
भरपाई अधिकार
करार रद्द केल्यावर, उद्यम भांडवलदार कंपनीला इतर पक्षांसमोर येणारी रक्कम प्राप्त करण्याचा अधिकार आहे.
माहिती अधिकार
व्हेंचर कॅपिटलिव्हाइझर्सना त्यांच्या वित्तीय स्थिती व अंदाजपत्रकासह नियमित अद्यतनांसह कंपनी पुरविण्याची तसेच कंपनीला भेट देऊन आणि त्याचे खाते आणि रेकॉर्ड तपासण्याचा सामान्य अधिकार देणे आवश्यक आहे.
करार आणि गुंतवणूकीची रचना
व्यवसाय आणि उद्यम भांडवलदारांमधील कराराची निर्मिती हा सहसा वेळ घेणारी आणि लांबची प्रक्रिया आहे; एकदा सर्व पक्षांनी मान्य केले की, वकील नंतरच्या गुंतवणूकीच्या कागदपत्रांचा मसुदा तयार करण्यासाठी टर्म शीटचा वापर करतात. याव्यतिरिक्त, समाविष्ट असलेले पक्षांनी गोपनीयतेच्या कराराद्वारे बंधनकारक केले आहे आणि या कराराने कंपनीच्या संभाव्य गुंतवणूकीची चर्चा झाल्यानंतर लगेचच अंमलात येईल.
एकदा वेंचर कॅपिटल फर्मने व्यवसायात निधी लावला तर त्यांना इक्विटी मालकी हक्कांची आवश्यकता लागते. सर्वसाधारणपणे, ही इक्विटी मालकी 20% -25% पर्यंत असू शकते, त्यामुळे काही परिस्थितींमध्ये हे नियंत्रित भाग घेण्यास मदत होते. व्हेंचर कॅपिटल फर्म व्यवसायाच्या निर्णयांमध्ये सक्रीयपणे गुंतवून घेईल आणि त्यांच्या सौदाच्या शक्तीचा निर्णय त्या मालकीच्या टक्केवारीने करतील.
व्यवसायाच्या कार्यात उद्यम भांडवल संस्थाची प्रतिबद्धता उद्यम भांडवल संस्थांनी नियुक्त केलेल्या संचालकांमार्फत केली जाते. महत्त्वाचे निर्णय घेतले जावेत अशा व्यवसायाच्या बाबींमध्ये हे दिग्दर्शक सहभागी होतील.
एक्झीट स्ट्रॅटेजी एकदा व्यवसाय व्यवस्थित स्थापित झाला की, व्यवसायापासून स्वत: ला काढण्यासाठी साहस संस्थेने बाहेर पडण्याचा मार्ग सोडला. व्यावसायिक भांडवलदारांसाठी 4 सामान्यतः एक्झिट मार्ग आहेत जे स्टॉक एक्स्चेंजवर (इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग)
व्यवसायाची दुसर्या कंपनीला (विलय आणि अधिग्रहण) विक्री करून सामान्य जनतेस शेअरची ऑफर देणे संस्थापक व्यवसायातील उद्यम भांडवलदारांच्या भाग परत विकत घेऊ शकतात (शेअर पुनर्खरेदी)
व्हेंचर कॅपिटलिस्ट आपल्या शेअर्स दुसर्या उद्यम भांडवलदार किंवा अशाच प्रकारच्या कृत्रिम गुंतवणुकदारांना विकतो (इतर मोक्याचा गुंतवणूकदारांना विक्री करणे)
वापरण्याचे फायदे आणि तोटे वेंचर कॅपिटल एक फंडिंग पर्याय म्हणून
फायदे
- इतर पर्यायाने वित्तपुरवठा पर्यायांसह क्वचितच उपलब्ध असणारी आर्थिक उलाढाल मिळवणे
- अनुभवी व्यवसाय सल्लागारांकडील तज्ञ व्यावसायिक सल्ला
- तोटे
- व्हेंचर भांडवलदार अनेकदा सक्रियपणे व्यवसायाच्या निर्णयाशी निगडित व्हा. जर उपक्रम भांडवल संस्थेद्वारे नियुक्त संस्थापक आणि दिग्दर्शकांची मते एकमेकांशी संघर्षांशी जुळत नाहीत तर जर मालकीचे उद्यम भांडवल टक्केवारी 50% पेक्षा जास्त (काही विशिष्ट व्यवस्था शक्य आहे) असेल तर संस्थापक त्यांचे नियंत्रण गमावतील व्यवसायांसाठी
संदर्भ:
"आपला व्यवसाय वाढीचा अर्थ कसा लावायचा? "
- फायदे वि. व्हेंचर कॅपिटलचे तोटे
- . एन. पी., n डी वेब 25 जाने. 2017. "व्हीसी फायनान्सिंगचे फायदे आणि तोटे - बंडलेस ओपन टेक्स्टबुक. " बाउंडलेस एन. पी., n डी वेब 25 जानेवारी 2017.
टर्नर, रिचर्ड. "इक्विटी निधी उभारणीसाठी टॉप टेन टिपा "
- कॅटलिस्ट व्हेंचर पार्टनर्स
- . एन. पी., 6 मार्च 2016. वेब 25 जानेवारी 2017.
प्रतिमा सौजन्याने: "व्हेंचरटाइमलाइन" व्हीसी वाढवा - स्वत: च्या कामासाठी (सीसी बाय-एसए 3. 0) कॉमन्सद्वारे विकिमीडिया
"गुंतवणूकीचा विकास" पैशाचा छायाचित्र.0) फ्लिकर मार्गे
