आरओसीई आणि आरओईमधील फरक | कॅपिटलच्या कामावर परतावा विवरणीवर परतावा

ROCE vs ROE

भांडवल सुरु करण्यासाठी आणि व्यवसाय ऑपरेशन चालविण्यासाठी आवश्यक आहे अशा व्यवसायातील व्यवहाराची कॅपिटल अशा अनेक पद्धती जसे की समभाग, बॉण्ड्स, कर्ज, मालकाचे योगदान देणे इत्यादीचा उपयोग करून मिळवता येऊ शकते. व्यवसायात गुंतवणूक केलेल्या अशा अशा भांडवल अशा कंपन्यांमधून मिळणारी परतावा विचारात घेणे महत्त्वाचे आहे. इक्विटी (आरओई) आणि रिझर्व्ह कॅपिटलवर रिटर्न ऑन (आरओईई) असे दोन असे प्रमाण आहेत जे एखाद्या व्यवसायात गुंतविलेली इक्विटीवर आधारित कंपनीची नफा वाढवते. खालील लेख या दोन्ही अटींविषयी स्पष्ट विवेचन देते आणि ROE आणि ROCE मधील समानता आणि फरक स्पष्ट करते.

आरओई (इक्विटीवर परत) काय आहे?

इक्विटी परतावा (आरओई) हा शेअरहोल्डर्स आणि गुंतवणूकदारांसाठी एक फॉर्मुला खूप उपयुक्त आहे जो फर्मच्या इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करतात कारण ते त्यांना त्यांच्या इक्विटी गुंतवणुकीमधून किती परतावा मिळवू शकतात हे पाहण्यास परवानगी देते. दुस-या शब्दात, आरओई आपल्या कंपनीच्या नफ्यातून इक्विटीच्या टक्केवारीनुसार आणि व्यवसायात एकूण मालकी हितसंबंधांना मोजते. इक्विटि रिटर्न कंपनीच्या आर्थिक स्थिरतेची आणि नफ्यातील योग्यतेचा एक चांगला उपाय आहे, कारण तो भागधारकांचे निधी गुंतवणुकीद्वारे नफा कमावते इक्विटी परतावा खालील सूत्रानुसार मोजला जातो.

इक्विटीवर परत येणे = निव्वळ उत्पन्न / समभागधारकांची इक्विटी

निव्वळ उत्पन्न हा एक फर्मद्वारे मिळणारा महसूल आहे आणि शेअरहोल्डरची इक्विटी म्हणजे भागधारकांद्वारे कंपनीला भरलेली भांडवल होय. उदाहरण म्हणून, जर एका कंपनीने एक्सवायझेडने मागील वर्षासाठी $ 1 दशलक्षचा नफा मिळविला आहे तर, फर्ममधील एकूण इक्विटी $ 50 दशलक्ष, ROE 2% असेल.

रोमई म्हणजे काय?

नियोजित भांडवलावर (आरओईई) परतावा देणार्या कंपनीच्या सर्व भांडवलातून नफा कमावण्याची कंपनीची क्षमता दर्शविते. आरओईएस कंपनीची नफा दाखविते ज्यामध्ये एकूण इक्विटी तसेच देयता आणि कर्ज यांचा विचार केला जातो ज्यात कंपनीची कार्यरत असते. खालीलप्रमाणे गणना केली जाते.

आरओओसीई = व्याज व कर (EBIT) / कॅपिटल बेनिफिट / कमॉडिटी एक्स्च्युअड करण्यापूर्वी

वरील सूत्र मध्ये, 'नियोजित भांडवल' म्हणजे एकूण भागधारकांचे इक्विटी आणि कर्जे, आणि हे एकूण संपत्तीच्या समतुल्य आहे - चालू जबाबदार्या. एक उच्च ROSE भांडवल कार्यक्षम वापर पुरावा आहे, आणि कंपनीच्या ROCE नेहमी राजधानी खर्च जास्त असणे आवश्यक आहे. भांडवल केंद्रित उद्योगांमध्ये चालणार्या आणि आर्थिक स्वरूपातील कर्जाच्या मोठ्या प्रमाणावरील कंपन्यांच्या आर्थिक कामगिरीची तुलना करताना ROCE उपयुक्त आहे.

ROE आणि ROCE मध्ये फरक काय आहे?

आरओई आणि आरओएसई नफ्याचा गुणोत्तर असून ते व्यवसायात गुंतविलेल्या निधीशी संबंधित कंपनीच्या नफ्यावर मापन करतात. ROE विचाराधीन आहे ज्यामध्ये समभागधारकांच्या इक्विटीपासून नफा मिळवला जातो आणि आरओसीई सर्व भांडवलातून उत्पन्न नफा मिळवते ज्यात कंपनीचे कर्ज समाविष्ट आहे. गुंतवणुकीसाठी निधीतून नफा कमावण्याच्या कंपनीची कार्यक्षमता लक्षात घेता गुंतवणूकदार, संस्था आणि हितधारक यांच्यामार्फत ROE आणि ROCE दोन्हीचा वापर केला जातो आणि गुंतवणूक पर्यायांमधील निर्णय घेताना वारंवार वापरले जातात. एक मजबूत उच्च ROE आणि ROCE (उच्चतर, चांगले) मिळविण्यासाठी प्रयत्नांची पराकाष्ठा करणे आवश्यक आहे, परंतु किमान भांडवल मूल्यापेक्षा अधिक असणे आवश्यक आहे. आरओईई (ROCE) आरओईईच्या रूपाने लाभप्रदाराचे अधिक व्यापक मूल्यमापन म्हणून पाहिला जातो, जो इक्विटी विचारात घेईल अशा आरईच्या तुलनेत एकूण कर्ज आणि देयतादेखील विचारात घेते. मोठ्या प्रमाणातील कर्ज असलेल्या फर्मसाठी ROCE मुद्दलचा अधिक अचूक दृश्य प्रदान करतो.

सारांश:

ROE vs ROSE | कॅपिटल एम्प्लॉईडवर इक्विटी vs रिटर्न ऑन परतावा

• इक्विटीवरील रिटर्न (आरओई) हे शेअरहोल्डर्स आणि गुंतवणूकदारांसाठी फायदेशीर आहे जे फर्मच्या इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करतात कारण ते त्यांना त्यांच्या इक्विटी गुंतवणूकीमधून किती परतावा मिळवू शकतात हे पाहू देते.

• दुसऱ्या शब्दांत, ROE एका कंपनीच्या नफा वाढते कारण इक्विटीच्या टक्केवारीनुसार आणि व्यवसायात एकूण मालकी हितसंबंध.

• नियोजित भांडवलावर (आरओसीई) परतावा देणार्या कंपनीच्या सर्व भांडवलातून नफा कमावण्याची कंपनीची क्षमता दर्शविते.

• कंपनीची कार्यप्रणाली लक्षात घेता कंपनीच्या नफ्यातून एकूण इक्विटी आणि कर्जाचा विचार केला जातो.

• गुंतवणुकीच्या निधीतून नफा कमावण्याच्या कंपनीची कार्यक्षमता लक्षात घेता गुंतवणूकदार, संस्था आणि हितधारक यांच्यामार्फत ROE आणि ROSE दोन्हीचा वापर केला जातो आणि गुंतवणूक पर्यायांमधील निर्णय घेताना वारंवार वापरले जातात.

• आरओईईच्या रूपाने ROCE म्हणून अधिक फायदेचे मूल्यमापन केले गेले आहे, जो आरई अपेक्षित आहे जो इक्विटी विचारात घेईल, एकूण कर्ज आणि दायित्वे विचारात घेईल.

• मोठ्या प्रमाणातील कर्जासह फर्मच्या फायदेशीरतेबद्दल ROCE अधिक अचूक दृश्य प्रदान करते.